近年来, 票据市场和票据业务面临着深刻的发展变革, 商业银行票据业务以创新驱动经营转型和业务发展的需求也更加迫切和强烈。

面对内外部经营环境的变化, 商业银行需要进一步创新票据业务经营管理理念, 加快票据业务转型, 适应新时期票据产品链发展的特点, 构建票据全产品体系, 以创新驱动业务稳健发展和提升实体经济服务效能。

一、 票据产品创新发展背景

随着经济金融改革的持续深入, 国内经济稳健向好, 传统用票行业需求增长等为票据业务创新提供了良好基础, 票据业务创新呈现更多脱虚向实的积极变化。 全国统一票据市场的建设和票据电子化程度的迅速提升为

票据生态化、 平台化和场景化创新提供了基础条件。 票据业务监管趋严,票源竞争激烈, 票据业务开展环境复杂多变, 对商业银行开展重点围绕企业客户的整合创新提出新的要求。

(一) 票交所发挥全国统一票据市场基础设施作用

以上海票据交易所为代表的全国一体化票据市场建设步伐持续加快,票据报价交易、 登记托管、 清算结算、 数据信息向集中统一化发展, 全国统一、 信息透明、 电子化处理的现代票据市场进程步伐稳健。

上海票据交易所的正式上线为票据实现场内创新实践提供了便利, 全市场票据交易模式也在潜移默化间实现了由纸票向电票、 由场外向场内集中的转变。

(二) 票据业务线上化及电子化发展程度不断提升

自 2009 年 10 月电子商业汇票系统正式启用以来, 短短九年间, 上海票据交易所交易平台、 数字票据实验平台陆续推出, 票据市场实现了从支付介质、 交易系统、 平台渠道的电子化升级改造, 完成了从纸质化到电子化再到数字化的重大转变。

票据交易渠道的线上化应用极大地促进了票据交易效率的提升, 打破了原有时间和区域限制。 票交所公布的数据显示, 2018 年 1 ~8 月, 商业汇票承兑发生额为 11. 51 万亿元, 其中电票承兑发生额为 10. 66 万亿元, 电票

承兑占比达到 92. 6%; 商业汇票贴现发生额为 6. 1 万亿元, 其中电票贴现发生额为 5. 93 万亿元, 电票贴现占比达到 97. 2%, 票据电子化程度持续提升。

(三) 商业银行票据业务回归本源服务实体经济

当前及未来一段时期, 随着我国金融体制改革的不断深化, 经济 “去杠杆” 态势明确, 脱虚向实将是票据业务创新的必然发展方向, 渠道融合将成为票据业务主要创新发展趋势。

在此背景下, 商业银行通过分析实体企业生产经营过程中的资金流转和业务往来, 可将票据渗透到包括家电、 汽车、 医药、 电子科技、 食品等行业在内的供应链融资等业务场景中, 更好地通过票据业务支持实体企业发展, 在一定程度上解决我国实体企业的支付结算问题和融资问题, 更好地满足实体经济发展的融资需求和贸易结算需求。

同时, 商业银行通过线上平台的构建, 能够提升服务效率, 帮助企业更好地对采购、 销售情况进行实时分析和票据融资结算, 帮助供应链企业实现良性可持续发展, 真正实现智慧银行的功能和应用。

二、 商业银行传统票据产品体系不足

在商业银行传统管理模式下, 票据产品链的各个业务环节散落在不同业务部门和业务条线, 具有较为明显的 “部门制” 特征, 呈现 “上面千条线、 下面一根针” 的管理现状。

票据产品未形成一套完善有效的管理体系, 产品管理过程中往往体现单一机构、 单一产品、 单一条线的 “单打独斗”, 多部门合作、 多产品组合、 多条线协同发展仍存欠缺, 全行整体资源优势未得到充分发挥。

(一) 票据产品认识不统一, 定位不准确

票据产品生命周期从承兑发端, 经过企业间背书流转或持有, 通过贴现进入银行间市场。 商业银行运用转贴现、 回购、 再贴现等业务产品, 最终票据到期, 全生命周期结束。

传统上对于票据产品链各业务环节的认识依然存在较大差异, 票据全产品未深度融入对公营销体系, 导致产品推动效果参差不齐。 比如, 仅将承兑业务作为一种支付结算工具, 被动服务于客户需求, 基层行大多认为承兑业务收益不高, 仅收取承兑手续费, 且信用风险管控相对较为严格,业务推动力度不大。 或将票据业务作为一项边缘业务, 将票据贴现及转贴现主要作为调节信贷规模的工具, 服务于其他公司信贷业务投放。

(二) 产品多头分割管理, 协调联动较差

传统上对于票据生命周期管理存在 “部门墙” 现象, 票据作为服务客户的一项完整的业务产品在各环节较为割裂。

票据承兑与贴现业务割裂, 票据池与贴现业务缺乏有效衔接, 票据池中票据大部分作为企业支付流转、 质押融资、 保管托收用途, 有些客户甚至分支行将票据池作为与贴现业务相互替代的产品, 票据池与贴现业务未进行有效对接。 票据业务与其他公司业务的联动营销、 票据客户与公司有贷户及结算户的联动拓展仍需加强。

(三) 传统票据产品有待优化, 竞争力亟须提升

由于缺乏票据全生命周期和全产品体系统筹管理, 票据传统产品多年来在业务流程办理、 客户体验等方面未发生明显变化, 难以匹配当前日益升级的客户需求。

当前, 在互联网金融和金融科技飞速发展的背景下, 客户存、 贷、 汇等业务操作方式均已发生显著转变, 传统业务流程不断优化和精简, 实现简便的办理手续与良好的客户体验, 而票据业务在科技运用和客户体验上仍有较大提升空间。

(四) 票据创新理念不强, 创新意识不深入

在票据产品分散割裂的情况下, 传统模式对于票据产品创新紧迫性的认识有待提升, 为谁创新、 谁来创新、 如何创新还不够深入, 往往从单个业务环节或产品看待创新, 认为创新是某个业务环节或某个业务部门条线的工作职能, 对于挖掘票据产品组合价值服务客户的理念仍存在不足。

从创新意识上看, 对于票据全流程管理和以票据产品为基础建立服务客户的完整生态体系的认识还有待建立, 票据适应未来商业银行发展的创新方向还有待深入挖掘。

三、 票据产品创新发展趋势综述

伴随着互联网功能的迭代更新和互联网技术的快速发展, 票据创新产品不断蓬勃发展。 票据线上化贴现方面, 多家商业银行对企业开展线上票据自助式贴现进行尝试, 并已开发出较为成熟的产品投入市场使用, 反响强烈。 票据在供应链金融领域的应用创新更多出现, 各家商业银行均加快创新实践。 在金融科技应用领域, 移动支付、 大数据、 云计算、 区块链等金融创新技术的出现也使得票据业务数字化应用场景初现。

传统票据产品包括票据承兑、 贴现、 转贴现、 回购以及再贴现等。 对票据产品的创新主要集中在票据的业务流程、 制度、 管理、 理念等方面,主要涵盖: 在传统产品的基础上进行重组、 改良或变更; 与其他产品、 市场、 行业进行融合; 交易方式、 模式、 介质等进行实质性的改变; 票据管理模式、 票据经营理念等发生改变; 票据市场体系、 票据制度出现新的突破。 票据作为一种重要的投融资工具, 其创新发展对经济金融以及票据市场本身的发展都有极大的推动作用。

(一) 票据创新产品的主要形式

1. 票据业务与互联网相融合, 提升产品市场效率。 随着 “互联网 + ”的迅速发展, 各商业银行纷纷开展票据的线上化业务创新。 其中, 既包括便捷、 高效的各类线上贴现产品, 也有以减少中间环节、 降低融资成本为卖点的票据理财。 这些线上产品直接对接了资本需求方和资金供给方, 大大提升了市场效率, 尤其是对小额票据提供了更好的支持, 开辟了票据市场新蓝海。

2. 丰富票据产品体系, 提供精细化和深度个性化服务。 在传统的票据业务基础上, 票据池、 票据资产管理、 票据托管、 票据资产综合服务、 票据证券化等产品在票据市场上相继出现。 在产品线逐渐丰富的同时, 票据产品也随着客户需求的不断变化逐渐衍生出了更加深度的个性化服务, 通过市场细分、 场景化改造等手段满足客户的差异化需求, 对票据池等产品进行精细化管理, 不断深化产品内涵, 最大限度地挖掘产品潜力。

3. 票据产品作为资金流动通道参与跨市场融合。 随着金融改革的不断深化, 金融市场中货币市场和资本市场开始加速融合, 而票据理财、 票据资管、 票据资产质押等票据创新产品, 已经逐渐成为资金跨市场流动的重要渠道。 此外, 随着票据市场参与主体的多元化, 各类跨市场的产品交叉组合也日益增多, 票据和资产管理的结合已经成为票据产品创新的重要方向。

(二) 票据创新产品的典型案例

本文将就目前市场上影响较为广泛的票据创新产品, 基于票据生命周期进行功能与特点综述。

1. 浙商银行 “涌金票据池”。 2014 年 10 月 28 日, 浙商银行在全国 19家分行首次推出 “涌金票据池”, 为企业提供一揽子票据综合服务。 到目前为止, “涌金票据池” 共推出了 1. 0、 2. 0、 3. 0 三个版本。

其中, 1. 0 版本拥有票据实时查询、 票据虚拟托管、 回款优惠计息、 票据动态质押、 票据池超短贷、 票据池直通车、 商票入池质押、 票据在线贴现、 票据托管托收、 业务统计分析十大功能。

“涌金票据池” 2. 0 版本是在上一个版本的基础上, 针对集团客户、 财务公司、 上市公司等旗舰型企业, 提供包括集团额度调剂、 额度转移定价、回款资金归集、 票据线上转贴、 票据双向买断、 信用额度加载、 电子商票带息、 敞口按日计息、 先入池后移票、 资料扫描上传等功能。

2016 年底, 浙商银行推出 “涌金票据池” 3. 0 版本。 该版本以 “电子票据 + 池化融资 + 供应链管理” 为核心, 推出在线支付、 在线融资、 在线增信、 买卖双方在线利益调节等四类应用场景下的九种线上金融解决方案。3. 0 方案为供应链核心企业提供电票在线支付解决方案, 支持电子票据入池, 适用于不同品种、 不同期限和不同金额的所有票据, 盘活电子票据的流转。 “涌金票据池 3. 0” 全程线上操作, 电子合同、 电子票据、 电子化审批, 解决了供应链核心企业及电商平台类企业不同场景下的在线支付与融资难题, 通过线上池化平台实现供应链企业间的紧密结合。 3. 0 方案将池化融资与电子票据有效结合, 使在线支付与在线融资无缝对接, 通过介入核心企业打通上下游交易瓶颈, 助力企业打造供应链生态圈。

浙商银行 “涌金票据池” 系统能够根据市场需求不断增加功能、 完善系统, 通过量身定制服务方案帮助企业解决票据管理中遇到的系列问题。凭借互联网的优势, 帮助企业提高业务效率, 降低融资成本, 解决管理难题, 实现传统票据业务无法达到的效果。 而这得益于其集中化的组织管理架构和高内聚低耦合的系统建设思路。 具体来看, 首先, 在架构设计上票据池系统与票据管理系统相剥离, 成为通用组件, 使得系统符合商业银行企业级面向服务架构总体规划蓝图, 同时与其他业务系统实现无缝衔接;其次, 在架构设计与实现方式选择上, 使用面向服务架构和 Web Service 技术, 以服务的方式提供给所有银行业务处理系统使用, 降低开发复杂度和工作量。

2. 招商银行 “票据大管家”。 招商银行 “票据大管家” 于 2015 年上线, 最早的版本功能是帮助客户全面管理票据、 实时监测票据状态。 随着近几年产品的不断迭代更新, “票据大管家” 已经发展成为一个服务于票据全生命周期, 为企业全方位提供票据查询、 承兑、 融资、 投资和管理的综合性票据业务运作平台。 该产品的特色功能主要有以下几个:

(1) 在线贴现: 招商银行 “票据大管家” 提供票据在线贴现功能, 功能特点如下: 一是高效快捷, 系统实时报价, 自动审核放款, 资金即刻到账; 二是具有智能选票功能, 客户只需输入所需融得资金数额, 系统就可自动选择最优价格的票据组合; 三是票面金额不限, 无论票据大小均可贴现, 真正意义上解决了 “小票难贴” 的燃眉之急; 四是无需银行人员参与操作, 客户全程自助。

(2) 票据池: “票据大管家” 为单一企业、 集团公司、 财务公司、 B2B平台等提供票据信息管理、 风险防控、 委托收款、 动态授信及项下融资等一揽子金融服务。

(3) 权属变更: 针对集团企业客户, 提出其无须进行票据实物转移,即可对客户托管在招商银行的票据进行权利人变更, 实现纸票转让支付,以提高经营效率。

(4) 智能管理分析报表: “票据大管家” 可以对客户托管在招商银行的票据进行智能分析, 辅助企业提高票据管理效率, 降低成本。

(5) 电子归集: “票据大管家” 可代客户保管纸质票据, 实现纸质票据的电子化, 便于客户对其票据资产进行统一化管理。

3. 供应链金融项下电票应用。 供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起并提供灵活的金融产品和服务的一种融资模式。 通常而言,银行在向核心企业客户提供融资服务的同时, 向这些客户的供应商提供应收账款融资, 或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。

2015 年 5 月, 中信银行推出银财电票通产品。 该产品通过与财务公司对接, 为企业提供包括上游采购支付、 内部交易清算、 下游销售结算服务等功能, 提升了核心企业财务公司对其上下游企业的支付结算效率。 2018年, 广发银行推出 “E 秒供应链融资” 产品, 实现了 “预付款开票 + 买方付息贴现” 的全流程在线化处理。

2018 年 10 月, 工商银行推出 “付款票据通” 供应链票据服务, 实现票据签发、 支付、 贴现、 资金划付等环节的线上线下一体化服务组合, 自动为供应链收款人签收指定出票人签发的电子银行承兑汇票, 同时自动为收款人发起贴现申请并办理贴现业务, 票据收款人当日签收票据、 当日申请贴现、 当日收到资金, 无须进行任何形式的手动操作。

上述产品是近些年来伴随着票据电子化程度的不断提升, 在帮助企业提升融资效率, 挖掘客户需求中展现出的应用案例, 代表着下一步票据产品线上线下一体化发展的重要趋势。

4. 线上票据自助式贴现。 2017 年 11 月, 广发银行率先推出 “广发 e 秒贴” 业务, 持有电子银行承兑汇票的企业通过银行网络渠道向广发银行提交贴现业务申请, 广发银行系统自动受理并进行交易处理的全流程线上贴

现。 此后, 各家商业银行纷纷推出线上自助贴现产品, 如招商银行嵌入“票据大管家” 中的在线贴现功能, 平安银行 “极速贴”、 中信银行 “信秒贴” 等, 均力求简化贴现流程, 提高企业贴现业务处理效率。

同时, 2018 年 8 月, 工商银行推出 “工银 e 贴” 电票自助式贴现产品,在大型国有银行中率先推出线上自助贴现产品, 引起市场瞩目和企业广泛关注。 “工银 e 贴” 产品以 “线上提交 + 智能审核 + 实时到账” 为核心, 客户通过企业网银端进行申请, 经过后台风险控制系统检测通过后, 实现全流程无人工干预的实时放款和资金实时到账, 极大改善了客户体验, 获得企业良好反响, 提高业务处理效率的同时也增强了基层行拓展企业客户意愿, 有助于缓解实体经济特别是小微企业融资难融资贵问题。

四、 构建票据全产品体系　推动票据创新发展

当前, 金融科技飞速发展, 以大数据、 云计算、 区块链、 移动互联和人工智能等为代表的金融科技风起云涌, 在深刻改变客户金融行为的同时,也对银行固有的经营理念和服务模式, 乃至金融生态和竞争格局带来颠覆式冲击。 未来, 平台化、 线上化、 场景化将是对公业务的大趋势, 而其也将是票据业务的重点发展方向, 票据产品体系架构既要符合商业银行发展

方向和全行整体发展战略, 也要符合票据业务发展特点和发展实际。

在依托金融科技的数字化时代, 数字化创新将运用新思维、 新技术、新模式, 对传统票据业务服务体系包括产品、 流程、 渠道、 运营、 营销、风控等进行数字化智能改造, 实现将合适的产品, 通过合适的渠道, 配置给合适的客户。 票据产品从交易价值向使用价值转移; 票据市场从同业机构为主的专业市场向企业客户的普遍市场转向, 实现产品标准化和体验个性化的深度组合; 客户拓展从大型客户为主向全量客户拓展转变; 票据运用将进一步突破原有金融边界, 向跨市场、 跨界、 跨境等的协同融合扩展。

与此同时, 票据业务处于商业银行生态系统中运作, 在产品体系建设和创新开展过程中涉及包括其他业务条线、 企业、 同业、 监管等内部和外部许多具有影响力且高度关联的利益相关方, 需要进一步明确各利益相关者的不同需求, 并对生态系统可能发生的变化具有前瞻性和预见性。

(一) 基础在于明确票据在全行产品体系中的定位

随着金融 “脱虚向实” 导向的明确, 票据业务未来将更多地侧重于服务企业客户和融入商业银行对公服务体系。

未来, 在服务企业客户过程中, 商业银行将以企业客户经营管理的业务需求为导向, 基于企业商业生态, 为客户提供定制化、 综合化的金融解决方案。 而票据在企业支付结算、 资产管理及投融资等各环节均能够发挥有效作用, 且为银行有效增强客户黏性、 增加沉淀资金、 获取利息收入及中间业务收入, 能够作为公司金融的有力产品, 而票据资产进入银行体系后开展的相关业务则主要为前端服务实体经济助力。

从商业银行发展历程来看, 票据一直以来在对公服务体系中属于体量较小的业务产品, 票据较多服务于传统信贷业务和规模管理, 以往票据业务产品经营重点主要集中于二级市场, 而业务创新方向则主要为后端跨市场票据资产运作。

明确票据在商业银行产品体系特别是对公体系中的定位, 就是要根据经济金融和市场发展趋势, 不断优化转变传统票据的发展理念, 不仅要将票据纳入对公服务体系, 更要提升票据业务发挥的作用和价值。

一是要从单部门 “自建、 独享、 单赢” 向多部门 “共建、 共享、 共赢”转变, 通过共同效益最大化绑定各利益相关方, 在总行层面协调营销部门及票据产品链各环节管理部门关系, 联动专业部门, 渠道借力, 形成合力,有机统一, 在公司客户营销过程中建立灵活协同服务机制, 营销部门与产品管理部门形成日常与专项工作机制, 将票据产品融入总行、 分行、 支行主流推广渠道。

二是处理好总行层面业务管理与分行层面业务落地的关系, 总行产品条线与分行之间既存在管理指导与被管理指导的关系, 也存在类客户关系,产品的竞争力和对于分行的吸引力决定了分行对于推动业务开展过程中的强度、 力度和广度。

(二) 核心在于提升票据产品体系竞争力

在银行生态体系构建过程中, 从企业客户服务维度来说, 商业银行已逐渐由产品导向向服务导向转变, 更重视以客户为中心和为用户创造价值,而服务的基础则是能够提供端到端的有效送达和良好的客户体验, 做到比用户更懂用户。

一是以渠道为依托构建产品体系, 商业银行中最直接接触和面对客户的是一线客户经理, 直接掌握客户需求的是一线客户经理, 向客户推送产品满足需求的也是一线客户经理, 因此 “以客户为中心” 的经营理念最终落脚点在于客户经理对于产品的认知和满意度, 即产品只有做到让员工满意, 客户才能满意。

二是建立线上线下一体化的产品运营机制, 将线上流程化高效服务与线下定制化综合服务打通, 将票据产品嵌入生态圈优质企业及具体业务场景中, 通过线上办理渠道与线下服务网点等各类服务节点建立对于客户需求感知反馈的神经系统, 支持企业客户能够选择最佳渠道链、 最优支付结算流程和最便捷融资服务通道。

三是积极打造高内聚、 低耦合的业务及系统架构, 提升业务产品及系统的重用性、 维护性和扩展性, 通过组件化的业务模块满足在互联网环境下企业客户及客户经理的不同需求。

(三) 关键在于挖掘、 丰富票据生态场景

互联网时代客户迁移的成本正不断降低, 单一的承兑或贴现等业务已经很难满足客户个性化需求, 需要更多地提供差异化且用户体验佳的产品和服务。 场景化金融能够将产品与企业经营管理紧密结合, 对于企业客户具有最直观的感受, 在检验产品生命力的同时, 也便于及时了解客户信息,客户也能够更了解票据业务。

挖掘和丰富票据应用场景也是商业银行票据产品体系建设的有效途径和重要突破口。 商业银行各类对公业务产品及票据产品的推出均源自产品本身具备的特点和优点, 且在后期迭代优化过程中形成产品特色。 在票据场景搭建、 创新和拓展过程中, 能够充分了解各项业务产品的特点, 在服务客户和渠道过程中形成产品间的优势互补和资源整合, 比如承兑业务与贴现业务, 票据池、 票据质押融资与票据贴现业务, 票据池及融资与供应链票据等的整合运用等。

在票据场景拓展上, 一是要在防控风险的前提下, 进一步优化传统业务办理, 通过线上化和数字化赋能票据传统业务, 提供高于客户预期的传统业务产品。 线上场景实现业务模块的标准化, 打造全面应用的通用模式。

二是要充分挖掘企业开票、 用票、 持票、 管票等业务开展和经营管理过程中的实际业务场景, 并对企业存在的生态进行充分理解, 线下场景采取标准化与定制化相结合的方式, 提升产品专业综合服务能力。

(四) 未来在于坚持正确的产品创新策略

票交所时代, 商业银行须对票交所创新业务和产品保持持续关注和敏感度, 深刻理解创新业务的方向和背后机理, 为本行票据业务发展提供前瞻性思考, 发挥市场基础设施作用, 助力自身机制完善和创新发展。

互联网时代大众化、 体验化的快速发展趋势为票据产品通过品牌传播拓展客户提供了有利条件, 品牌的积累需要优秀的产品、 优质的服务、 持续的营销。 未来在统一的票据产品体系框架下, 可以探索全行统一的票据

综合服务品牌建设, 将票据产品链中的产品和服务汇聚一体, 实现对客户的统一服务、 统一体验、 统一营销推广, 充分发挥全行整体优势。