2020年9月，人民银行等八部门联合印发《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，首次明确了供应链金融的内涵、发展目标和创新方向。

指出要提升应收账款的标准化和透明度，支持金融机构与人民银行认可的供应链票据平台对接，鼓励银行为供应链票据提供更便利的贴现、质押等融资方式，同时提出完善供应链票据平台功能，加强供应链基础设施建设，充分肯定了供应链票据对供应链金融发展的重大意义。

一、以创新驱动，积极参与供应链票据试点运行

(一)供应链票据实现对传统票据的突破创新

2020年4月，票交所建设的供应链票据平台上线运行。供应链票据开立及流转均遵循《票据法》和《电子商业汇票业务管理办法》等法律法规的有关规定。供应链平台通过与票交所系统对接，为核心企业及其上下游企业直接在平台上提供供应链票据的签发和流转服务，通过将票据的签发嵌入供应链场景，从源头上推动了企业应收账款票据化，降低企业应收账款过多带来的各项成本以及资金周转风险。供应链票据还有一大特征是支持等分化流转，最小可拆分单位精确到分，相比传统票据而言，供应链票据支付流转的灵活性得到了极大提升，可更好地满足企业差异化、零碎化的支付需求。供应链票据的诞生是对传统票据的突破式创新，是票据创新史上的重要里程碑。

(二)把握创新机遇，引领供应链票据贴现业务

供应链票据业务一经推出，中信银行便以多年票据业务积累的综合能力，成为首批供应链票据试点开户行。2020年6月，为进一步解决供应链中小企业融资难题，票交所在人民银行的指导下组织开展供应链票据试点贴现业务，中信银行积极响应号召，快速完成供应链票据试点贴现的多项业务准备。在首批试点贴现发生的10笔业务中，5笔在中信银行落地，合作的供应链平台涵盖中企云链、简单汇、欧冶金服平台，中信银行在试点金融机构中拔得头筹。8月，在深圳特区成立40周年之际，中信银行积极响应人民银行号召，落地深圳地区首单供应链票据贴现业务，为特区成立40周年献礼。在试点期间，中信银行共为供应链中小企业提供1.7亿元贴现资金，体现了中信银行服务好中小客户、支持企业复工复产的责任担当。2021年1月，中信银行完成供应链票据与票交所系统直连对接，实现了直连模式下供应链票据的贴现、转贴现和再贴现功能，与中企云链合作落地行内首笔直连模式供应链票据贴现业务，与南京银行合作落地市场首笔供应链票据跨行贴现业务。中信银行在供应链票据试点中的一系列创新举措，进一步增强了票据业务综合服务能力，提升了票据服务实体经济的广度和精度。

(三)运用组合创新，首发“供应链票据+标准化票据”

2020年7月，“中信银行广州TCL简单汇2020年第一期供票标准化票据”产品创设成功，该产品是全国首单“供应链票据+标准化票据”组合创新产品。标准化票据将票据交易机制进一步标准化，打通票据市场和债券市场，为票据融资提供新的模式。通过供应链票据和标准化票据的组合创新，前端供应链票据通过嵌入供应链交易场景保证贸易背景真实性，以此降低标准化票据的信用风险;后端标准化票据又进一步为底层资产增信，加强前端优质票据资产融资的可得性，加快优质票据资产流转，提升票据融资效率，推动解决供应链中小企业融资难、融资贵的问题，进一步拓展票据业务的应用边界。

二、以科技赋能，优化票据服务实体经济

票据作为企业支付结算与融资的重要工具，是金融服务实体经济的重要手段。为了做好中小微企业和民营企业金融服务，切实服务好实体经济，中信银行以为客户谋价值、为社会尽责任为使命，坚持科技赋能，以创新驱动业务高速发展。

(一)走创新发展之路，解企业融资难题

中信银行深入供应链场景，围绕供应链企业痛点，创新研发多款票据质押融资及线上贴现产品，为企业提供高效、多样化的票据融资方式。

为解决企业票据管理和融资难题，中信银行对原有票据池产品进行全面升级，为企业客户打造全新的线上资产池产品“信e池”，在管理机制、服务模式和具体功能方面均进行了重大升级，具有入池资产范围广、融资产品覆盖全、操作办理全线上、集团管理功能强等突出优势，成为企业全面流动性资产管理的智慧助手。

为助推核心企业商业信用流转，进一步降低企业开票成本，同时解决商票融资难问题，为供应链小微企业提供便捷的融资通道，中信银行推出“信商票”线上贴现产品，支持供应链中小企业基于核心企业信用发起线上商票贴现申请，系统自动审核、实时放款。为解决传统票据贴现业务手续多、流程长、放款慢的问题，中信银行为小微企业打造了全线上化银票自助贴现产品“信秒贴”，使客户通过企业网银操作，足不出户即可实现贴现资金秒级到账，后续又进一步升级推出了“快速贴现”产品，更好地满足大中型企业的贴现需求，实现了服务客户类型的全覆盖，以实际行动支持普惠金融、发展绿色信贷、助力中小企业、服务实体经济。

(二)创新驱动发展，科技赋能未来

随着互联网金融的不断拓展、金融改革的持续推进，供应链金融服务将向着智能化、特色化、专业化方向发展，运用金融科技手段，充分整合物流、资金流、信息流等信息，为供应链核心企业及上下游企业提供系统性的金融解决方案。随着应收账款票据化的不断推进和商业汇票电子化的深入发展，票据的支付结算和融资功能将会进一步得到拓展，在供应链金融服务中发挥重要作用。中信银行将继续以“最佳综合金融服务银行”为己任，不断探索票据服务实体经济的创新路径，以实际行动支持中小微企业，为促进经济良性循环和优化布局、实体经济提质增效贡献力量。

文章来源：《2020中国票据市场发展报告》

作者单位：中信银行