山寨票据研究员-种田的瓜-记-310 历史观决定思维逻辑。 承认成王败寇是对弱肉强食的认可。 人人做刀俎，人人为鱼肉。 和基督者讨论大小乘，徒劳。 道不同，不相为谋。 反思一下最近的思考，再撤。 有关标准化票据，金融机构大致有三种参与模式： 提供入池基
山寨票据研究员-种田的瓜-记-310
历史观决定思维逻辑。
承认成王败寇是对弱肉强食的认可。
人人做刀俎，人人为鱼肉。
和基督者讨论大小乘，徒劳。
道不同，不相为谋。
反思一下最近的思考，再撤。
有关标准化票据，金融机构大致有三种参与模式：
- 提供入池基础资产;
- 作为存托机构，组织发行标准化票据;
- 投资标准化票据;
提供入池资产模式又分为两类：贴现后票据与贴现前票据。贴现后票据须金融机构将票据背书至存托机构产品户，贴现前票据由企业直接对接存托机构-如果企业能完全搞定的话。
担任存托模式较为复杂，须开立标准化票据产品户(类似券商资管)，然后归集市场票据，持票人将票据背书给产品户。存托机构根据入池资产向市场发行标准化票据，投资者将投资款划付给存托机构后，存托机构将净额(扣掉相关费用，也可以回款时再扣)转付持票人(入池机构，也即实际融资者)。标准化票据到期偿付为集中兑付，即所有票据回款后，按照投资者持有份额进行兑付(本金+利息)。
兑付路径为：
承兑人-回款至存托机构产品户-上海清算所-投资者。兑付又代理清算机构上海清算所周转。
投资标准化票据也分两种：银行间市场流通的标准化票据，须使用外汇交易中心本外币交易系统(comstar)进行;票交所流通的标准化票据须使用现有票据系统。
模式提供了方向，落地很费劲。大致需要做几件事情：
- 如何准入你的交易对手：比如存托机构、承销机构、底层票据等等;
- 如何进行会计核算：交易产生的数据应该反映在报表哪个科目上?
- 如何进行操作：线下还是通过系统?线上需要改造系统，线下需要很多部门配合。
这其中，会计核算更为重要。它是操作的前提：计划财务部或者业务部门，或者营运管理者需要知道业务产生的数据到底该记在哪个科目。只有知道了往哪去，才会想着如何在系统上实现。
接着，便有了标题中的思考。标准化票据到底该如何进行核算。核算的大白话意思是：业务产生的数据，到底应该反映在哪个报表科目上。
这取决于标准化票据参与者扮演的身份。你是作为入池机构，或者存托机构，亦或者投资者，面临的场景并不一样。下文以投资者为例：
也要分情况讨论。有个大的历史背景需要了解：目前，金融机构正处于新旧会准则切换期。每家机构设置的会计科目并不一致。老准则下，资产四分类，债券类资产可能被划分为：交易性金融资产(短期内迅速交易)、可供出售金融资产(长期看，可能持有或者卖出)、持有至到期投资。这种情形下，标准化票据要考虑，在大的资产分类上，到底它属于交易性金融资产，还是可供出售金融资产，亦或者是持有至到期资产。
目前看来，标准化票据可能属于前述的每一类。在给出会计核算的时候，需要考虑它的大科目归属，给出相应的分录(会计科目)。
假定，我们把它认定为了持有至到期投资，思考仍然没有结束。因为，在一级科目下，比如“持有至到期资产”仍然太大。你购买标准化票据，付了购买产品产生的交易手续费，也要明确区分。不然，你付了5.2亿，回头报表数据是认为你这全是投资款，还是有部分是手续费呢。
会计很严肃。需要分得清。因此，场景需要更加明确。
思考下来，有关买入标准化票据，可能涉及以下场景：
- 买入标:投资面值;投资实付金额;
- 提前卖出：买卖价差;实付;税收等
- 通过承分销机构买入;
- 通过承分销机构卖出;
- 持有期计提利息：每天实现了多少收入
- 摊销利息调整;
- 到期回收本金与利息;
- 减值准备：是否出现了不良;
- 买入返售：买入;利息计提;到期;
- 卖出回购：卖出;利息计提;到期
如果你家的标准化票据分别同时被划分成了交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期金融资产，每一类都需要给出类似的分录科目。
