问天票据网介绍:承兑汇票贴现、票据资讯、票据知识、票据利率、背书、风险预警等问题

实地地产商票分期付款

最新资讯 岳家琛 搜狐财经 评论

实地集团商票逾期的危机仍在发酵。8月9日,多位实地集团商业承兑汇票的持票人对搜狐财经表示,目前逾期商票仍未兑付。

实地集团在2020年IPO前,签发了大量商票来降低负债水平。然而,实地集团IPO未能成功,商票逾期却一波接一波。首次逾期发生在2021年5月初,该笔逾期已于一个月后兑付。

本次事件始于7月25日,网传多位供应商和持票人来到位于广州富力盈凯大厦的实地集团总部请求兑付逾期商票。持票人表示,实地集团6月至7月到期的商票大量未能按时兑付。

实地两天后回应称,“目前实地已经和持票人达成共识,妥善解决了问题。公司一切运营没有受到影响。”

搜狐财经通过第三方票据信息平台数票科技查询得知,实地集团多家子公司合计有约1.18亿元商票未能实现兑付。据多位持票人介绍,目前逾期商票的解决办法是分期支付。

对于上述情况,搜狐财经通过官方渠道向实地集团求证。实地集团8月10日回复搜狐财经称,确实存在商票逾期情况。“我们一直在积极处理,最近也陆续跟持票人沟通方案重新签署协议。”

“我们现在的对外方案就是分期支付,分期支付是集团董事长要求的。”8月9日,搜狐财经以持票人身份致电实地集团,该公司财务部门一位人士这样表示,“我们现在也没办法,现在资金压力大。”

260笔商票拒付,合计金额1.18亿元

沈宏是实地集团的供货商,目前持有大约2000万元实地集团的商业承兑汇票。“5月的商票已经全部兑付了,但是从6月开始,就陆续出现逾期。”沈宏对搜狐财经表示。

事实上,兑付困难的现象早有端倪。根据实地集团官方信息,自今年5月以来,该公司便陷入商票逾期风波。

5月7日,实地集团子公司惠州市现代城房地产发展有限公司于今年4月底到期的部分面额50万、100万的商票被拒付,共涉及5700万商票逾期。实地集团在官网上称,由于持票人山西富兴盛涉嫌诈骗,相关款项暂缓支付。

5月8日,实地集团发布声明称,所涉及的到期商票,已100%兑付。

而23天以后,一些持票人反映到期商票仍未完成兑付。对此,实地集团紧急刊登了一则声明解释,“因小额商票的持票人较多,银行系统完成商票兑付的相关流程需要时间”。

而如今,未能兑付的商票已经远不止5700万元。搜狐财经联系了8位实地商票持票人,仅接受采访的人中,就提供了超过5000万元的未兑付证明。

然而,商票逾期不仅波及到实地集团的一级供应商,还包括诸多的二三级供货商及投资者。

所谓商业承兑汇票,是指由付款人开出并承兑的汇票,且汇票经承兑后,承兑人负有到期无条件支付票款的责任。

由于商业承兑汇票可以多次背书转让的特性,使得商票存在广泛的投资市场。一些供应商拿到商票后,由于急需资金,往往会将其以折扣价格转让予投资者或下级供应商,从而提前套现。

上海票据交易所的数据显示,2020年中国票据市场承兑总金额22.09 万亿元,同比增长8.41%,其中商票签发金额3.62 万亿元,同比增长19.77%。

“根据企业的信用状况,不同企业商票在转让时往往对应的折让价格也不同。”周进泰是一位做商票生意的投资者,他手头除了实地集团商票外,还持有多家公司的商业承兑汇票。

“之前实地的信用状况还是不错的,没想到这次会出现如此大面积的逾期。”周进泰对搜狐财经说。他手上持有实地旗下多个子公司开出的约1200万元商票。

根据搜狐财经了解,逾期较为集中的主要是天津金河湾置业有限公司和惠州现代城房地产发展有限公司签发的商票。

根据企业信用信息系统显示,天津金河湾置业有限公司法人代表是王洪志,其同时担任实地地产集团有限公司执行董事兼总经理。根据股权穿透,实地地产集团对其持股比例为85%。

而另一家出票人,惠州市现代城房地产发展有限公司,其实控人亦为实地地产集团,持股比例为71.67%。

关于本次逾期规模,《商学院》在8月9日一篇报道中称,实地集团共有9亿商票兑付存疑,该说法尚无法证实。

搜狐财经通过第三方票据平台数票科技查询结果显示,截至目前,仅天津金河湾置业有限公司就有122笔拒付票据,金额2947.8万元,拒付率7.74%;未结清票据861笔,合计金额3.83亿元。

实地地产商票分期付款
(数票科技查询结果截图)

另一家涉及商票逾期的子公司惠州市现代城房地产发展有限公司,共有78笔拒付票据,金额7180万元,拒付率3.66%;未结清票据1750笔,总金额8.96亿元。

此外,广州丰实房地产开发有限公司,拒付票据10笔,总金额647.53万元;荆门实强房地产置业有限公司拒付票据50笔,金额1050万元,上述公司均为实地集团控股。

据此计算,上述拒付票据合计金额达1.18亿元。

分期还是诉讼

实地集团董事长张量,是富力地产集团联席董事长兼总裁张力之子。

7月27日,富力地产发布自愿性公告称,富力地产及其附属公司与实地集团无直接或间接的有构成财务负债的财务贷款或担保安排。此外,富力地产与实地集团并无任何股权关系。

“现在集团公司给出的解决方案就是分期支付,这是经过大老板审定后的方案。”8月9日,实地集团财务部门一位负责商票逾期事项的工作人员对搜狐财经表示。

截至目前,搜狐财经联系的8位持票人中,有6位均不同意“分期支付”的解决办法。

其中一个分歧点在于逾期利息如何计算。“实地方面此前口头承诺按16%的年化利率支付逾期利息。”持票人沈宏表示。

不过,上述实地集团财务部门人士否定了这一说法。“我们给出的利息为人民银行同期贷款基准利率。”上述实地人士说。

对此,一位持票人告诉搜狐财经,逾期初期,实地集团给出的方案是年化利率16%、分2个月完成支付。不过后来,实地集团发过来的书面协议则写的是,人民银行同期贷款基准利率并分6个月完成支付。

根据持票人提供的一份分期支付协议书,实地集团首期仅支付商票金额的30%。具体来看,协议生效之日起5天内,支付商票票面总金额的10%;协议生效之日12天内,支付票面总金额的20%。

此后,协议生效满1个月、2个月、3个月、4个月、5个月,分别支付商票票面金额的10%;第6个月满之后,支付剩余的20%金额及利息。

这一支付协议得到实地上述人士的证实。

不过,除了利息及支付时间等因素外,一位未签协议的持票人还讲出了他的担忧。

“因为原票据上有实地地产集团有限公司的保证,而协议甲方是签发票据的实地子公司。如果签协议,和实地地产集团有限公司就没关系了。如果以后不履行协议,只能起诉惠州现代城或者天津金河湾等子公司。”一位持票人这样认为。

根据《票据法》相关规定,汇票到期被拒绝付款的,持票人可以对背书人、出票人以及汇票的其他债务人行使追索权。截至目前,多个持票人计划通过起诉的方式解决。

知名地产分析师严跃进认为,票据拒付或违约,需要企业重视。此前部分房企商票违约,使得企业经营非常被动,甚至引起了债务危机和风险。对于企业来说,需要注意的一点是,重视此类商票违约风险,积极解决问题,防范问题放大。

借款利率最高24%,实地何以至此?

实地地产集团成立于2006年。克而瑞数据显示,2018-2020年,实地集团取得的销售金额分别为158亿元、119.6亿元以及257.4亿元,增速分别为-21.43%、-24.3%和115.22%。分别排名地产行业第122位、第153位以及第100位。

根据2020年招股书数据,2017-2019年,实地营收分别为38.70亿元、63.72亿元、83.24亿元,同期净利润分别为3.27亿元、8.46亿元、7.56亿元。

其中,2019年实地集团净利润录得同比下降10.64%。

实地集团主营业务包括物业销售、机电安装及装修服务、租赁三个等,其中2017年至2019年,来自物业销售的收益分别占实地总收益的93.6%、96.6%、98%。

除了利润下滑,实地经营活动现金流量净额亦连续下降。2017-2019年,实地经营活动现金流量净额分别为25.18亿元、6.63亿元、2.23亿元,2018-2019年分别下降了73.67%、66.37%。

负债方面,2017年至2019年,实地集团净负债率分别为3809%、533%和225%,虽然净资产负债率水平有下降,但仍高于行业94%的净负债率水平,处于行业高位。

2017年至2019年,实地集团流动负债总额也在逐年走高,分别达到253.4亿元、350.2亿元、367亿元。

对于为何实地集团会出现大量商票违约,一位业内人士认为,实地集团负债率能快速下降的原因,或就在于此前商票并未被计入有息负债,因此成为实地集团降低‘三条红线’的法宝。

不过,2021年6月30日,央行已经开始启动“将商票纳入房企债务监管”的试点工作,要求房企每月上报商票数据。

实地集团于2020年5月向港交所递交招股书,不过首次上市并未成功,未能在证券市场实现资金募集。

由于上市失败后尚未更新招股书,因而目前公开披露的数据并未涵盖2020年度,亦无法得知目前实地现金流及债务的最新数据。

从历史数据来看,2017年至2019年末,实地有息借款分别为119.83亿、117.71亿、126.57亿,融资成本分别为6.59%、6.67%、8.37%。

截至2019年末,实地集团来自银行的借款持续增长,信托等非标融资总额减少。然而在此情况下,实地融资成本却较2018年提高了170个基点。

以实地即期的有抵押其他借款为例,截至2018年末,这部分借款的实际利率下限是8.28%,上限为18%;而2019年末,这部分借款的实际利率下限为10%,上限为24%,增幅明显。

“用时间换空间,我们才能活下来。”上述实地集团人士这样说。

喜欢 (2) or 分享 (0)
发表我的评论
取消评论

表情

您的回复是我们的动力!

  • 昵称 (必填)
  • 验证码 点击我更换图片

网友最新评论