今天虎哥点香想跟大家聊聊中国第一家宣布破产的银行海南发展银行。虎哥点香整理了一些资料，梳理了海发行从成立到倒闭短暂的三年生命，相信聪明的读者可以从中窥见这家银行短命的部分原因。 先天不足成立是为了解决信托公司烂账 1992年，邓小平同志南巡，极
今天虎哥点香想跟大家聊聊中国第一家宣布破产的银行——海南发展银行。虎哥点香整理了一些资料，梳理了海发行从成立到倒闭短暂的三年“生命”，相信聪明的读者可以从中窥见这家银行“短命”的部分原因。
先天不足——成立是为了解决信托公司烂账
1992年，邓小平同志南巡，极大鼓舞了民众对市场经济的热情和信心。中国最大的经济特区海南岛首当其冲，成为投资的热土，大量热钱纷纷涌入海南。这其中又有大部分资金投向了房地产，一时间海南楼市几近疯狂。
用一组数据显示：
1988年，海南商品房平均价格为1350元/平方米，1991年为1400元/平方米，1992年猛涨至5000元/平方米，1993年达到7500元/平方米的顶峰。(数据来源：《中国房地产市场年鉴(1996)》)
伴随巨大的房地产泡沫形成的是金融业的迅速扩张。
来看另外一组数据：
截止1993年底，全省金融机构及其分支机构和服务网点达到2068家，其中信托投资公司20家，城市信用社32家。
为了解决过热引发的一系列问题，1993年，国务院出台16条强力调控措施，开始严控信贷规模，提高存贷利率和国债利率等，一时间，海南房地产热被釜底抽薪。
可以看出，这些措施的根本就是掐断资金，紧缩银根。这使得大批企业陷入资金链断裂的境地，一时间大量开发商濒临倒闭，金融机构坏账、呆账频出，不良资产致使一众信托公司泥潭深陷，无法脱身。
为了拯救这些濒临破产的信托公司，重整泡沫破裂后的海南金融体系，在央行和海南分行的支持下，海南相关部门在5家信托投资公司(分别为海南省富南国际信托投资公司、蜀兴信托投资公司、海口浙琼信托投资公司、海口华夏金融公司、三亚吉亚信托投资公司)的基础上建立了海南发展银行。
这样就使得海发行成立之初就背上了来自信托公司的44亿元的债务，这是其沉重的历史负担。
1996年，经营情况好转
事实上，1995年海发行成立之后，在业绩和经营上还是取得了一定成就的。
可以看到，截至1996年底全行资本营运规模达86亿元，
比开业前增长94.3%，几乎翻了一倍;
存款余额达39.3亿元，比开业前增长152%。
贷款余额35.1亿元，比开业前增长了97.8%;
全年实际利润1.25亿元，
通过吸收新存款，已偿历史债务26.4亿元，
占债务总额的59.9%
如果能一直如此经营下去，可以预见海发行还是有不错的未来的。
信用社合并， “限息政策”引发海发行挤兑潮
然而事与愿违，旧病未除，又染新患。
事实上在泡沫破裂时，几乎所有金融机构都难逃一劫。除了信托公司，海南省当时信用社的情况也不容乐观。
信用社以高息揽储
1997年中国人民银行公布的银行存款基准利率为5.67%，而部分信用社吸储的利率高达25%。
大部分资金直接或间接流向房地产，结果地产泡沫之后资金没法收回，部分信用社开始采用借新还旧的方式，用更高的利息吸入存款以支付到期的部分，而这形成了更严重的恶性循环。
一些信用社更开始出现支付危机，储户恐慌，导致了更严重的挤兑潮。
1997年人行海南分行宣布28家信用社并入海发行，这一决定，最终将海发行推向了倒闭。
“限息”政策
海发行公开宣布，对于所有储户，只能保证支付储户本金以及合法利息。原本信用社承诺给予20%甚至以上利息的个人储户，为寻求更高的收益，纷纷从海发行转出资金。
这些储户的行为引发了其他客户恐慌，造成更严重的挤兑。
央行采取挽救措施，但最终无力回天
海发行有的营业部为了减少储户挤兑，吸引存款，开出了18%的存款利率，但此时海发行基本已经丧失了客户的信任。为保护海发行，央行急调34亿元资金“救火”，但对巨大资金缺口的海发行而言只是杯水车薪。
1998年3月22日，央行在陆续给海发行提供了40亿元的再贷款后，决定不再给予资金支持。
1998年6月21日，央行发出公告：由于海发行不能及时清偿到期债务，根据《中华人民共和国人民银行法》、《中华人民共和国公司法》和央行《金融机构管理条例》，央行决定关闭海发行，停止其一切业务活动，由央行依法组织成立清算组，对海发行进行关闭清算;指定中国工商银行托管海发行的债权债务，对其境外债务和境内居民储蓄存款本金及合法利息保证支付，其余债务待组织清算后偿付。
原因分析
海发行的很多贷款其实是贷给自己的股东。仅在1995年5月至9月间，在发放的10.60亿元贷款中，股东贷款就高达9.20亿元，占贷款总额的86.71%。
贷款投向单一，存贷款业务高度集中在海南岛内，并集中于房地产行业。“鸡蛋放在一个篮子里”，这对于风险控制是极为不利的。
行政干预过多：海南政府对海发行内部事务的行政干预过于频繁，导致海发行一次又一次背上沉重的包袱。
作者：虎哥点香
