多年的老朋友海滨写了一篇理财市场的分析,拿来转给小伙伴们看看,供大家参看! 一、中国私人财富市场规模 2018年,中国个人可投资资产总规模达到190万亿人民币,2008-2018年年均复合增长率为17%,而同期券商资管和私募基金的管理规模分别为13.36万亿元和12.7
多年的老朋友海滨写了一篇理财市场的分析,拿来转给小伙伴们看看,供大家参看!
一、中国私人财富市场规模
2018年,中国个人可投资资产总规模达到190万亿人民币,2008-2018年年均复合增长率为17%,而同期券商资管和私募基金的管理规模分别为13.36万亿元和12.71万亿元。预计到2019年底,中国个人可投资资产总规模将首次突破200万亿大关。
数据来源:《2019中国私人财富报告》
二、高净值人群财富市场规模
若将可投资资产超过1千万人民币的个人定义为高净值人群,则2018年中国的高净值人群数量达到197万,2008-2018年年均复合增长率为21%。(估算2018年个人可投资资产超过1百万元的准高净值人群约为1800万人。)
数据来源:《2019中国私人财富报告》
从高净值人群可投资资产规模来看,2018年,中国高净值人群共持有61万亿元的可投资资产,2008-2018年年均复合增长率为23%,高净值人群人均持有可投资资产约3080万元。
数据来源:《2019中国私人财富报告》
三、可投资资产中理财产品占比仍有提升空间
当前个人可投资资产主要分为五块:现金及存款、投资性不动产、资本市场产品(股票、债券等)、理财产品(银行理财、保险产品、基金产品、信托产品等)、境外投资。据招商银行和贝恩公司联合发布的《2019中国私人财富报告》数据显示,2018年个人可投资资产中上述五类资产的规模占比分别约为45%、19%、12%、18%、6%。
数据来源:《2019中国私人财富报告》
从长期来看,现金及存款、投资性不动产、资本市场产品的增速均存在进一步减缓的趋势,理由如下:
资产品种 | 增速减缓理由 |
现金及存款 | 与理财产品收益率相比,存款收益率较低的现状长期内依然难以改变,未来存款的增速将继续减缓。 |
投资性不动产 | 在坚持“房住不炒”,落实“长效机制”的基调下,2016-2018年投资性不动产年均复合增长率由2014-2016年的30%下降至8%,同时在征收房地产税的预期下,未来投资性不动产的增速可能进一步下降。 |
资本市场产品 | 专业机构投资股票、债券等资本市场产品具有专业优势,长期来看,资本市场中个人投资资金占比将进一步下降。 |
当前个人可投资资产中理财产品占比仍较低,未来伴随现金及存款、投资性不动产、资本市场产品的增速减缓,机构发行的理财产品占比仍有较大的上升空间。
四、银行加速布局理财子公司
目前共有31家商业银行发布了其成立理财子公司的公告,其中国有行6家、股份行9家,城商行14家,农商行2家;共有11家银行获批筹建,其中国有行6家、股份行3家、城商行2家;4家国有行已获批开业,并均已正式开业。
银行类型 | 银行名称 | 公告发布时间 | 是否获批筹建 | 是否获批开业 | 是否已开业 |
国有行 | 工商银行 | 43405 | √ | √ | √ |
建设银行 | 43405 | √ | √ | √ | |
农业银行 | 43405 | √ | |||
中国银行 | 43405 | √ | √ | √ | |
交通银行 | 43221 | √ | √ | √ | |
邮储银行 | 43435 | √ | |||
股份行 | 中信银行 | 42309 | |||
招商银行 | 43160 | √ | |||
华夏银行 | 43191 | ||||
光大银行 | 43252 | √ | |||
平安银行 | 43252 | ||||
民生银行 | 43252 | ||||
广发银行 | 43282 | ||||
兴业银行 | 43313 | √ | |||
浦发银行 | 43313 | ||||
城商行 | 江苏银行 | 42401 | |||
北京银行 | 43191 | ||||
宁波银行 | 43221 | √ | |||
南京银行 | 43252 | ||||
杭州银行 | 43313 | √ | |||
徽商银行 | 43374 | ||||
青岛银行 | 43435 | ||||
重庆银行 | 43435 | ||||
长沙银行 | 43435 | ||||
吉林银行 | 43435 | ||||
成都银行 | 43466 | ||||
上海银行 | 43466 | ||||
威海市商业银行 | 43556 | ||||
朝阳银行 | 43556 | ||||
农商行 | 顺德农商行 | 43435 | |||
广州农商行 | 43435 |
五、小结
当前中国私人财富市场规模已达到190万亿元,2008-2018年年均复合增长率达到17%,而其中的高净值人群财富规模年均复合增长率更是达到23%;结构上,当前个人可投资资产中理财产品占比仍较低,未来市场仍具有强劲的增长潜力,行业机遇可期。