商业银行承兑汇票业务的风险 1.1 承兑汇票的利率风险 商业银行票据业务的利率风险主要体现在票据的 持有期，其收入来源于利息收入与资金使用成本的差 额。票据业务受票据利率的影响较大，利率的频繁调 整给商业银行票据业务的经营带来了诸多问题，很容 易导
商业银行承兑汇票业务的风险
1.1 承兑汇票的利率风险
商业银行票据业务的利率风险主要体现在票据的 持有期，其收入来源于利息收入与资金使用成本的差 额。票据业务受票据利率的影响较大，利率的频繁调 整给商业银行票据业务的经营带来了诸多问题，很容 易导致因资金使用成本增加引起的银行票据业务的收 益减少。例如，在转帖先业务中，买入票据时利率是既 定的，但是卖出时的票据利率是不确定的，票据业务只 有在买入价低于卖出价时才有利可图，一旦票据利率 上升，票据贬值，那么商业银行将遭受损失。
商业银行承兑汇票业务的风险
商业银行票据业务的风险主要来源于缺乏对未来票据利率的预见性、缺乏利率定价的专业性和科学性。首先，由于票据利率的走势具有不确定性，票据利率很 可能在短期内发生很大变化，但是票据利率的变化并 不是短期内突然形成，而要经过一个变化的过程，因此 为商业银行对票据利率的预测提供了契机。然而目前 由于商业银行相关业务人员专业知识的缺乏，使得对 票据利率的预测无法真实准确。其次，目前中小商业 银行确定报价利率主要是通过在大银行报价的基础上 进行一定的加减算出，没有充分考虑自身资产状况、资 产流动性等指标，提出适合自身的报价体系和方法，对 政策的解读能力不强、对市场规律的理解不够深刻，使 得其不能及时发现市场变化的征兆。
1.2 承兑汇票的操作风险
商业银行承兑汇票业务的操作风险主要包括两个方面，一是内部操作风险，二是外部操作风险。内部操 作风险主要来源于固有操作风险、违规操作风险、违反 流程交易风险、人为因素操作风险。在商业银行办理 票据业务的过程中，有一些风险是无法避免的，例如在 票据的交接、运输和保管的过程中由于操作不当导致 的票据遗失、毁损和被盗风险。由于利益驱动，企业只 需要存入一定的保证金，商业银行就会为其开具承兑 汇票，但是企业可以将承兑汇票进行贴现，重新作为保 证金获得更大数额的承兑汇票，导致违规操作风险。
部分银行在进行票据业务是可能不严格按照章程办 理，违反章程的操作流程，使得风险事故的发生。人为 因素导致的操作风险主要由于员工职业道德缺陷、马 虎大意、不重视票据的审查、专业知识和技能的缺乏等 方面。外部操作风险主要来源于外部欺诈，包括第三 方伪造、盗窃和更改票据。
1.3 承兑汇票的信用风险
商业银行开具承兑汇票就具有到期兑付的责任，这个过程实际上就是将商业信用转化为银行信用的过 程。商业银行进行承兑汇票时的信用风险主要体现在 超量签发造成信用风险和企业延期或者不支付承兑汇 票造成的信用风险。银行对签发的承兑汇票提供担保 也就是将企业的商业信用转化为了银行信用。如果汇 票到期付款人不能全额支付承兑汇款款项，那么银行 必须代企业进行支付，从目前的数据来看，商业银行承 兑汇票金额远远超过其净资产，使得一旦企业大范围 违约，那么商业银行将面临无法兑付的信用风险。《票 据法》、《支付结算办法》等法规明确规定不管出票人是 否交足备付金，承兑银行或付款人必须承担到期无条 件支付票面金额的义务。由于企业可能因经营状况恶 化或不可抗力事件发生而无力交足备付金，或是存在 法律纠纷，致使出票人账户被冻结，此时若承兑银行资 金头寸不足则可能造成兑付风险。此外，某些承兑银 行或票据当事人信用意识淡薄，仍旧按照旧的观念和 习惯做法办理支付结算，在很多方面不符合甚至违背 票据法规的要求，拖欠托收行的解付资金。
2 我国商业银行承兑汇票业务风险防范对策
2.1 制定科学的定价体系，规避市场风险
商业银行制定科学的承兑汇票定价体系首先应该 提升其对票据利率市场走势的预见性着手，其中最为 重要是对政策的变化有足够的理解和遵循票据利率的 市场规律。专业人才也商业银行制定科学的承兑汇票 定价体系中主要的一环，没有专业知识和实践经验丰 富的人才做基础是很难做到的。商业银行可以建立一 个专门从事票据业务的部门对票据市场进行专门管理 和分析，实时掌控各类票据利率的走势数据，对其进行 分析，达到规避市场利率的目的。另外，票据业务的开 展经常需要从同业拆借市场进行融资，因此其经营活 动受同业拆借利率的影响也较大，对同业存款与承兑 汇票进行合理匹配也是商业银行规避承兑汇票业务市 场风险的主要手段。承兑汇票时将商业信用向银行专 用转化的过程，因此，由于不同的企业商业信用风险水 平不同，商业银行应该对不同企业的承兑汇票采取差 别定价的原则进行定价，降低其面临的市场风险。
2.2 规范票据业务操作，降低操作风险
商业银行承兑汇票业务的风险防范一定程度上与相关人员的业务水平和操作水平有关，承兑汇票是商 业银行风险较小的业务之一，因此通过规范票据业务操作流程，提高业务人员操作水平可以有效地降低承 兑汇票的经营风险。规范票据业务操作首先应该从加 强相关操作人员风险防范意识着手，充分发挥其主观 能动性。从加强相关操作人员风险防范意识可以通过 加强相关培训，增强业务人员的风险防范能力和意识，
达到减少风险事故的目的。规范票据业务操作流程可 以通过加强相关制度建设、改善对各阶段操作程度的 控制、日常监管和贷后管理四个方面进行。制度是保 障，监控和贷后管理是手段。通过对票据业务的前中 后期基于制度进行有效监管能够在早期发现风险，对 其进行及时处理。利用科学的技术手段加强承兑汇票 的甄别是防范操作风险的另一重点。通过使用科学的 技术手段可以很大程度上降低人为失误的概率，防止 虚假票据带来的业务风险。
2.3 加强合规性审查，降低合规性风险
合规性审查包括对贴现业务的合规性进行审查和转贴现业务的合规性审查。降低合规性风险，商业银 行应该在票据贴现时，对其提供的资料和申请人的资 格进行严格的审查。具体包括审查申请人是否具有该承兑汇票的合法资格，确保承兑汇票的真实性，同时应 该审查贴现申请人是否与直接前手和出票人具有真实 的劳务和商品交易关系，其他各项数据是否相互对应，
申请人提供的资料是否完整和真实。在进行合规性审 查时，商业银行一旦发现申请人与直接前手或者出票 人没有真实的交易记录，承兑汇票或者其背书存在明 显瑕疵等情况应该不受理其请求。
转贴现指的是具有转贴现资格的金融机构之间对 承兑汇票的转让，商业银行开展转贴现业务也应该对 申请人提供的各项资料进行严苛的审查，包括是否申 请人具有合法的交易资格、票据的完整性和真实性、票 据及其背书是否存在瑕疵等。通过对承兑汇票贴现和 转贴现过程中申请人提供的资料进行严格的合规性审 查，可以有效地降低合规性风险。
