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老牌房企海伦堡:危机近在咫尺

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11月8日,一向低调的老牌百强房企海伦堡中国控股有限公司(简称“海伦堡”)连续发布了两个公告称:

老牌房企海伦堡:危机近在咫尺

一、HLBCNH 11 10/08/23利息到期未付,已构成违约事件;

11月8日,海伦堡中国控股有限公司(Helenbergh China Holdings Limited,简称“海伦堡中国”)发布公告,兹提述本公司日期为2022年10月19日、2022年10月26日及2022年11月2日有关票据的公告。票据于联交所上市(ISIN:XS2376908344及通用代码:237690834)。

本公司谨此宣布,票据项下金额为14,850,000美元的利息付款于2022年10月8日到期应付。根据票据条款,本公司有30日的宽限期支付利息,而票据的宽限期截止日期为2022年11月7日。受宏观经济、房地产市场及金融环境等不利因素影响,加上2022年11月2日公告中披露的多轮疫情影响,本公司于宽限期届满前尚未支付利息。该未支付已触发票据条款项下的违约事件。

就此而言,应本公司要求,票据将于2022年11月8日上午九时正起于联交所暂停买卖,直至另行通知。

老牌房企海伦堡:危机近在咫尺

二、对HLBCNH 11 03/24/23的交换要约已完成,并发行新票据

11月8日,海伦堡中国控股有限公司(简称“海伦堡中国”)发布公告表示,兹涉及公司于2022年10月25日及11月3日的公告。

公司现宣布,已于2022年11月7日完成对相关票据(HLBCNH 11 03/24/23)的交换要约。

公司已于2022年11月7日就现有票据结算了交换对价,包括(i)发行本金总额为315,407,211美元的新票据(包括资本化利息);以及(ii)支付738,500美元作为现金对价。根据交换要约,接受要约的295,400,000美元现有票据已被注销。票据注销后,现有票据的未偿余额为54,600,000美元。

新发行债券(ISIN: XS2551272250/Common Code:255127225)从2022年11月7日起以每年8%的利率支付利息,分别于2023年11月7日、2024年5月7日和2024年11月7日支付,将于2024年11月7日到期,除非根据其条款提前赎回。

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针对以上两起公告,债务违约不用过多解释,而所谓的交换要约简单来说就是借新债还旧债,还不用给利息。

海伦堡称,对于尚未清偿的现有票据,本公司将继续与该等持有人沟通,以便就现有票据项下未清偿的款项达成双方同意的安排。

在当前这种形式下,债权人除了同意,还能如何选择呢?

三、危机近在咫尺

面对国际评级评级机构的集体“看衰”,海伦堡表现的相当强势,直接撤销了穆迪、惠誉的评级。

撤销评级即意味着,海伦堡基本上已经告别公开市场融资了,

当然,如果自身造血能力优秀的话,确实不需要融资。

老牌房企海伦堡:危机近在咫尺

但根据中指研究院数据显示,今年1-10月海伦堡的销售额395.1亿元,当月排第41名,同比减少53.5%。

如此销售表现,确实难言优秀。

雪上加霜的是,就在近期,海伦堡频频传出商票逾期拒付款等消息。

有消息称,海伦堡子公司武汉中拓建筑工程发展有限公司的一笔融资已展期两次,武汉海逸房地产开发有限公司的另一笔300万元商票有拒签记录。

对此,海伦堡第一时间澄清,称不存在两次延期融资,且上述商票已经支付。

不过,海伦堡公司商票逾期的传闻并没有完全平息。

据上海票据所最新一期的逾期名单显示,昆明市海伦堡房地产开发有限公司、南充海伦堡房地产开发有限公司的商票均出现了持续逾期拒付的情况。

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此外,就目前的海伦堡商票市场行情来看(贴息19.5%-34.03%:数据来源探票小程序),海伦堡商票兑付情况还是较为严峻的,请各位持有海伦堡商票的企业还是得打醒十二分精神。

雪上加霜的是,据天眼查显示,近两日海伦堡被中国工商银行股份有限公司昆明关上支行和广发银行股份有限公司昆明分行以“金融借款合同纠纷”为案由进行了起诉。

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另外,海伦堡旗下多家全资子公司被法院判为被执行人,有子公司甚至成为失信被执行人。

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2016年开始,海伦堡开始全国扩张战略,并确定“3年冲刺千亿”的业绩目标。为了缓解资金压力,2018年10月和2019年5月海伦堡先后两次发起在香港上市的计划,均以失败告终。

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在国内房地产普遍低迷的情况下,龙H、旭H都困难重重,海伦堡还能打拼出一个光明的未来吗?

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