大约在十多年前，我正在风光旖旎的海南三亚海滩上，同家人朋友轻松度假的时候，突然接到一位农行行长的求救电话，希望我能紧急赶到当地，参与一起票据案件的救火工作。因为涉案金额巨大，行长心急如焚。该案其中的一个重要环节，就是银行的票据被人掉包，克

大约在十多年前，我正在风光旖旎的海南三亚海滩上，同家人朋友轻松度假的时候，突然接到一位农行行长的求救电话，希望我能紧急赶到当地，参与一起票据案件的“救火”工作。因为涉案金额巨大，行长心急如焚。该案其中的一个重要环节，就是银行的票据被人掉包，克隆后骗取了巨额票款。

犯罪团伙精心设计，步步为营，让银行一步一步掉进陷阱，而且利用现代高科技手段，克隆票据后分头行动，让金融机构防不胜防。但是，狐狸再狡猾，也斗不过好猎手。经过几个回合的较量，最终我们大获全胜，而且是在中国法庭上为数不多的当庭宣判的胜诉案件。为银行挽回了巨额损失。

由于利益巨大，票据江湖一直风高浪急，暗流涌动。这些年来大案频发，数字屡创新高。我前两年在东北讲学时，课后接下的票据案金额就是5.5亿元。而北京农行的票据掉包案，涉案金额达39亿元。齐鲁银行票据诈骗案，涉案金额100多亿。而杭州萧山5.14金融诈骗案，涉案金额则高达900多亿。除此此外，还有其邮储银行、中信银行、天津银行、宁波银行、广发银行、工商银行等银行等都名列其中。

票据市场上，这些天文数字般的案件，到底是怎么发生的呢?

根据《中华人民共和国票据法》的规定，中国的票据分为支票、汇票、本票。其中支票分为现金支票和转账支票。汇票分为银行汇票和商业汇票。市场上流通使用最多的，是银行承兑汇票，属于商业汇票。准确的讲，银行承兑汇票就是经银行承兑过的商业汇票 (特别强调：银行承兑汇票不是银行汇票，是商业汇票)。银行本票现在使用较少，此处从略。

银行之间的票据买卖，一般说来有两种模式，一种可以称为“买断式”，另一种叫做“回购式”。前者是指买入方银行将卖出方的票据所有权买断，等票据到期后，自己提示給承兑银行要求付款(或者在票据到期前找另外的银行贴现)。而后者，是指买入方与卖出方在合同中约定，在买入方付清票款之后，由卖出方在合同约定的时间将票据赎回，同时付清票据的全款及其约定的利息。

在票据市场上多见的是第二种方式。

在第二种方式的交易中，由于票据买卖都不是一张票据。如上述这些涉及几十亿几百亿的案件，大多都包含几张几十张乃至上百张票据。由于金融监管部门和各家银行对票据的审核检验有严格的规定，在具体的票据交接买卖过程中就显得很繁琐，也很麻烦，因此就衍生出了“封包式”交易和“清单式”交易。

封包式交易，是指双方在交易时，把买卖的票据“封包”，由双方在这个票据封包上盖章签字，并存放在双方都认可的银行保管箱里。在卖出票据方赎回票据时 ，只需要检查封包是否打开，封条签字盖章是否完整就可以了，只要没有相关破坏痕迹，双方就予以认可。这种方式简单易行，省去了双方在买入票据和赎回票据时繁琐的审核检查程序。得到了许多票据交易方的认可和欢迎。

清单式交易，就比封包式交易更为简单，双方在买卖票据时，连封包都不用，直接列出一张交易票据的清单，只要双方认可，就可以交易付款。这种方式，缺少了票据或者封包(正常情况下，里面应该有真实的票据)的抵押，风险显然要大得多。但这种交易一开始时，往往是在国有大银行之间展开，双方实际上是在做一笔信用交易，也就是说，是以双方的信用作为抵押或者担保。所以一般情况下也不会出大问题。

但是，这些看似简单而适用的票据交易方式，𨚫给了一些人以巨大的机会。因为只要票据没有实际交付，不管是在封包里还是在卖方手里，都有可能被派上另外的用场。

稍微具备票据法律常识的人都应该知道，无论是在金融的意义还是法律的意义上，一张银行承兑过的票据，就等于是钱，相当于现金，相当于巨额的资金。如果是个不懂的人看来，也就是一张纸而已，但是对于内行来讲，那就是天文数字般的资金。有那么多钱躺在保管箱里睡觉，在他们看来那是多大的浪费呀。随便拿出去干点什么，都能够挣大钱的。所以，就开始打起了封包里的票据或者掌握在卖出方手里票据的主意了。

首先是封包里的票据。按照合同的约定，交易的票据必须全部打包密封在银行保管箱里。但是既然在交易时，买入方银行是不用审查包里的票据是否真实，是否数字相符等等情况的，这就给想钻空子的人留下了机会。只要相信卖出票据一方银行的信誉，只要在封包上盖上了双方银行的公章和负责人的签字，买入方银行就可以放心付款。

问题就恰恰出在这里，相关人员(可能是银行内部工作人员，也可能是票票据部门责人，而且往往有票据中介人员介入)利用这种不用开包检查的制度设计和操作方式，直接将封包里的票据取出，另做他用， 而封包里装的其实就是一摞废报纸(北京农行39亿案件是这样)。而被取出的票据马上就可以拿到其他金融机构贴现或者抵押融资。变成巨额的现金，投入股市或者其他短平快的项目，很快就可以赚上一大笔钱，只要在回购期限来临之前，把票据赎回，一切都可以做得天衣无缝。
 

清单式的交易就更为简单，既然票据都在自己手里，如果掌握这些权力的人没有了法律底线意识，没有了相关制度的约束，随时都可以把这些票据变成钱，去干自己想干的事情。相信在以前若干年，许多人都是这样干的，而且肯定赚了不少的钱。

俗话说，久走夜路必然碰到鬼。而且人性从根本上讲都是贪婪的，想做到“见好就收”非常非常难。许多人一旦尝到甜头，就一发而不可收拾。比较有代表性的，就是在前些年中国股市火爆的时候，相关人员采用“一票二卖”、“一票多卖”的方式获得了巨额资金，在资本市场上翻云覆雨，赚得盆满钵满。可是，天有不测风云，谁也没有想到中国股市会在那个时刻掉头向下，而且无论官方用尽一切手段救市，都无济于事，绝不回头，狂泻不止。这些风光无限的票据和股市的操盘者，一下就遇到了灭顶之灾。

按照前面陈述的逻辑，这种操作方式有一个起码的前提，就是要在回购期限到达之前，赎回原来交易的票据。以前这种方式一直是做得顺风顺水，天衣无缝的，可是在股灾来临的时候，陷在股市里的巨额资金根本就无法抽身，不管降低到什么价格出手，都根本就没有接盘者。所有这些资金全部被套牢，最后甚至消失在股市里。而这些用来交易的票据，都还等着这些钱来赎回去。这样一来，“爆雷”就是必然的了。相关人员跑路的跑路，自杀的自杀，入狱的入狱。但票据交易的双方银行，却面临着天文数字般的损失，很快就会陷入一场旷日持久的连环诉讼。